超远期外汇买卖是什么意思

超远期外汇买卖是什么意思

超远期外汇买卖，是指起息日在一年以后的远期外汇买卖，即客户指定将来一年后的交割日，委托银行买入一种货币，卖出另一种货币。

通过这项业务，客户可将以后需支付的贷款利息及本金的换汇成本固定下来，达到防范汇率风险的目的。

实例某公司借入1000万欧元贷款，期限3年，固定利率6%，每年1月4日与7月6日付息。

因公司今后只有美元收入，这样在以后还本付息时，都需要用美元买入欧元。

为避免欧元升值的汇率风险，公司可以采用购买超远期欧元的方式，将今后3年期间的汇率风险全部锁住。

这样，公司向中行卖出远期美元，买入远期欧元，所用远期汇率及金额为(即期汇率EUR1=USD1.0460)：2005年7月6日：买入欧元30万，EUR1=USD1.04822006年1月4日：买入欧元30万，EUR1=USD1.0610.....2008年7月5日：买入欧元1030万，EUR1=USD1.1410从而，公司在当日就将以后3年中的各次付息及还本所需欧元以美元形式锁定，从而避免了汇率风险。

在上述这种一揽子超远期外汇买卖中，还可以采用平均超远期汇率的形式。

如在上例中，平均远期汇率为EUR1=USD1.1000(此汇率并非以上各远期汇率的简单算术平均值)。

在这种方式下，将来所有买欧元卖美元，均使用同一远期汇率1EUR=1.1USD。